中国宠物市场：国际品牌稳定增长，本土品牌表现两极分化

中国经济导报、中国发展网 记者崔立勇报道

普华永道近期发布新一期中国宠物行业报告。自2020年起推出上一版报告以来，中国宠物市场继续保持高速增长态势，在疫情下仍展现出强大韧性。然而，随着市场增长驱动力的快速切换、竞争的逐渐白热化，市场竞争格局在过去几年发生急剧变化——头部品牌经历了一轮洗牌，同时市场对品牌核心能力要求也在改变。由此，普华永道对上百家行业企业展开广泛分析，与许多资深业内专家进行深入探讨，对具备可持续竞争优势的优秀品牌和企业的案例进行梳理，并总结了使他们能在竞争中脱颖而出的核心能力，希望为企业和投资者提供借鉴，帮助探究如何在飞速发展和快速变化的中国宠物行业中立足长远，布局未来。

中国宠物行业是中国最具成长性和韧性的行业之一，也是战略投资者和财务投资者持续关注的重点。在经济和市场环境不确定性日益增加的情况下，中国宠物市场持续稳定实现高增长，自2019年以来复合年均增长率维持在18%以上，2021年中国宠物市场规模达到1310亿元人民币。各细分市场中宠物食品仍然是最大和最成熟的细分市场，而预计在未来几年，宠物用品和宠物服务赛道也将加速成熟。

与此同时，中国宠物市场的增长动能正在发生重大转变，从过去的宠物饲养量增长为主导，逐渐转变到以价值提升和消费升级为主导。正如2020年报告中预测，消费者教育在宠物市场增长动能转变中起到关键作用，各大品牌过去几年中在线上线下渠道均投入不少资源进行消费者教育。品牌和消费者之间的关系在发生改变，品牌从单纯产品生产商转变为具有影响力的意见领袖，意味着品牌给消费者能够带来的价值产生了质的变化，并且通过与消费者建立信任关系促使消费者愿意为更高质量的产品支付溢价。

普华永道香港亚太区交易战略部合伙人吕重恩表示：“在过去几年里，消费者教育已经越发成为宠物品牌得到消费者关注和青睐的关键。随着消费者变得更加成熟，他们对产品品质也会提出更高的要求，这将反过来进一步推动品牌追加其在消费者教育方面的投入。品牌方必须同时在产品本身和市场教育两方面向消费者证明自己的能力和价值，这对于品牌留存现有客户和吸引新客户而言都非常重要。”

目前中国宠物行业总体仍然是一个较为分散的市场，然而市场格局也在发生一些重大变化趋势。一个最明显的趋势是超高端市场在加速扩张，许多国际品牌已经或正在积极考虑进入这一细分市场。市场呈现出产品结构由狗转向猫的明显趋势。这种转变带来了产品组合、研发重点和营销策略的变化。在2020年报告中提到本土品牌的崛起势头，到现在依然在持续。这在高端细分市场中尤为明显，本土品牌在不断发展并挑战原有高端市场中的国际品牌。然而由于存在技术上的差距，本土品牌目前仍无法突破超高端细分市场，目前还是由国际品牌在主导。在中低端市场，越来越多的行业整合出现，其主要原因是由于竞争加剧使得品牌难以维持之前的增长态势，预计很快会有更多的品牌被市场淘汰。

从头部品牌更迭来看，2019年排名前十的品牌中，有超过一半的品牌没能够守住其市场份额，被一些势头强劲的新兴品牌所抢占。国际品牌如伟嘉、宝路、皇家等则在过去几年中实现了稳定增长，已然成为中国宠物市场的领头羊，并且在持续不断地推动产品创新和品牌推广。相比之下，本土品牌的表现更为两极分化。

中国宠物市场集中度仍远低于成熟市场，在市场增长动能转换的情况下，未来中国宠物行业整合将成为常态。相比海外市场，中国市场增长动能的转变发生得更快、更剧烈，这也导致竞争格局在快速发生变化。在此情况下，市场参与者要想实现可持续增长，不仅需要提高其对市场的渗透和覆盖，更需要提高其产品研发能力、建立品牌资产，和实现真正的差异化。

普华永道香港亚太区消费市场行业交易服务主管合伙人叶永辉表示：“在过去的几年中，我们看到有很多新兴宠物品牌崛起，同时也为行业带来了很多创新和变化。在此情况下，如何甄别那些真正能够实现可持续增长的品牌，是投资者和战略买家都非常关心和感兴趣的话题。投资者必须通过全面仔细研究来识别那些有长期成功潜力的标的公司，即那些不只专注于眼前短期增长，而是投入资源打造其中长期核心竞争能力的公司。”